Vad man bör tänka på innan man söker eller bidrar med kapital

Kapitalanskaffning kan vara en lång process, och det är därför viktigt att vara så förberedd som möjligt – vare sig du är den sökande eller bidragande parten. Om ni bygger en buy & build struktur är givetvis tanken att förvärvade verksamheter ska leva på befintligt kassaflöde. Men ibland förändras marknaden snabbt och kapital kan behövas, framför allt under M&A-intensiva faser. Vi går igenom några av de största faktorerna nedan.

Från det sökande företagets perspektiv

Innan man söker extern finansiering bör man se över företagets kassaflöde, balansräkning och lönsamhet. En sund finansiell status gör det lättare att förhandla bättre villkor med investerare eller långivare, och gör det enklare för er att skapa en övertygande affärsstrategi som ni kan presentera för potentiella investerare samt använda för att skapa större backning om beslutet. Detta är ett väsentligt steg vare sig det gäller att expandera verksamheten, genomföra ett företagsförvärv eller förbereda för en företagsvärdering.

Förutom att förbereda information om det egna företaget bör man även se till att vara påläst och förstå samtliga finansiella och operativa krav som investerare eller långivare kan ställa. Exempelvis inkluderar detta räntor, återbetalningsvillkor, och eventuella garantier.

I Am Growth kan hjälpa ditt företag att sammanställa den här typen av information så att ni kan göra en så väl förberedd kapitalanskaffningsprocess som möjligt. Till exempel kan vi hjälpa dig göra en företagsvärdering för att få bättre förståelse om företags finansiella hälsa.

Från investerarens perspektiv

Det är även viktigt för investerarna att göra sin forskning innan man tar på sig rollen som finansiär. En noggrann granskning, eller due diligence, av företagets finansiella och operativa status är oumbärlig. Det är också viktigt att förstå marknaden, konkurrenterna och företagets position i ekosystemet.

Dessutom är det viktigt att väga den potentiella avkastningen mot den risk som investeringen medför. Inkluderat bör även vara företagets historiska avkastning och projektioner för framtiden. Detta blir ännu viktigare om företaget är involverat i komplexa transaktioner som företagsförvärv eller går igenom en företagsvärdering.

Olika typer av kapitalanskaffning

För att säkerställa optimal finansiell hälsa och möjliggöra strategiska initiativ som företagsförvärv eller företagsvärderingar, är det kritiskt för företagsledare att förstå de olika typerna av kapitalanskaffning. Idag finns det flera olika sätt på vilka företag kan anskaffa kapital.

• Skuldfinansiering: Skuldfinansiering innebär att ett företag lånar kapital från en extern källa och förbinder sig att återbetala det över tid, oftast med ränta. Detta är en av de mest traditionella och tillgängliga metoderna för kapitalanskaffning.
• Egenkapitalfinansiering: Egenkapitalfinansiering sker när ett företag säljer aktier eller ägarandelar för att skaffa kapital. Detta är ofta lämpligt för större initiativ som exempelvis företagsförvärv.
• Blandad Finansiering: Blandad finansiering är en hybridform som kombinerar element av både skuldfinansiering och egenkapitalfinansiering. Detta kan vara särskilt användbart när ett företag genomgår komplexa förändringar som företagsförvärv eller företagsvärderingar.
• Riskkapital: Riskkapital är en form av privat finansiering där investerare tillhandahåller kapital i utbyte mot ägarskap i företaget, vanligtvis i form av aktier. Denna finansieringsform är vanligtvis associerad med start-ups och snabbväxande företag.
• Affärsänglar: Affärsänglar är individuella investerare som bidrar med kapital till företag, ofta i utbyte mot ägarskap eller konvertibla skuldförbindelser. De skiljer sig från riskkapitalister genom att de oftast investerar egna pengar, snarare än institutionellt kapital.

Så väljer ni rätt typ av kapital

Att välja rätt typ av kapital är avgörande för att säkerställa ett företags långsiktiga framgång och är en kritisk komponent i företagsförvärv och företagsvärderingar. Valet av finansieringsstruktur bör baseras på flera faktorer, inklusive företagets nuvarande finansiella situation, tillväxtmål och den övergripande affärsstrategin.

Företagets livscykel

För start-ups och småföretag kan egenkapitalfinansiering och finansiering genom affärsänglar eller riskkapitalister vara mer lämpligt, eftersom dessa företag ofta saknar den kreditvärdighet och den kassaflödeshistorik som krävs för lån. För mer etablerade företag med stabil kassaflöde kan skuldfinansiering vara ett effektivt sätt att finansiera expansionen.

Risken och avkastningen

Högriskprojekt kanske passar bättre med egenkapitalfinansiering, där investerare delar både risken och den potentiella avkastningen. Skuldfinansiering är ofta bättre lämpad för lågriskprojekt där företaget kan förutse kassaflöden tillräckliga för att täcka ränta och amorteringar.

Kostnaden för kapitalet

Skuldfinansiering kan initialt vara mindre kostsam, särskilt med dagens låga räntenivåer, men det lägger till en fasta kostnaden i form av räntebetalningar. Egenkapitalfinansiering kan vara dyrare på lång sikt, eftersom det innebär en utspädning av ägarskapet och framtida vinster.

Flexibilitet och kontroll

Egenkapitalfinansiering erbjuder ofta mer flexibilitet eftersom det inte kräver regelbundna återbetalningar. Men det kan också innebära att du förlorar en del kontroll över företaget. Skuldfinansiering behåller ägarskap och kontroll, men kommer med återbetalningskrav som kan vara restriktiva.

Tidsaspekt

Om du behöver kapital snabbt, kan vissa metoder vara snabbare än andra. Till exempel kan en banklåneansökan ta längre tid att behandla jämfört med att säkra kapital från en affärsängel eller riskkapitalist.

Hos oss på I Am Growth är vårt mål att hjälpa dig hitta rätt finansiering för dina större finansiella företagsbeslut.

Mer läsning inför företagsförsäljning och förvärv

• Checklista för att köpa företag
• Sälja företag när ni är flera delägare
• Vad är Corporate Finance
• Vad är M&A
• Guide för att välja rätt företagsmäklare